Construire le volet financier de son business plan

Le previsionnel financier : piece maitresse du business plan

Le volet financier du business plan traduit votre projet en chiffres. C'est la partie qui interesse le plus vos interlocuteurs financiers : banquiers, investisseurs, organismes d'aides. Il demontre la viabilite economique de votre projet et votre capacite a rembourser un eventuel emprunt.

Un previsionnel financier solide s'appuie sur des hypotheses realistes et documentees. Il ne s'agit pas de presenter un scenario idealisé mais de construire un modele credible avec des marges de securite.

Les documents financiers previsionnels

Le compte de resultat previsionnel

Il presente sur 3 ans (parfois 5 ans) les produits et charges previsionnels de votre activite :

Chiffre d'affaires previsionnel : detaille par produit, service ou canal de vente. Appuyez-vous sur une etude de marche, des devis signes ou des lettres d'intention
Charges d'exploitation : achats, salaires, loyer, assurances, honoraires, publicite, amortissements
Resultat d'exploitation : difference entre produits et charges d'exploitation
Charges financieres : interets des emprunts
Resultat net : benefice ou perte apres impot

Conseil : Presentez trois scenarios : pessimiste, realiste et optimiste. Le scenario realiste est votre reference. Le pessimiste montre que vous avez anticipe les difficultes. L'optimiste illustre le potentiel en cas de succes commercial.

Le plan de financement initial

Il recense les besoins de financement au demarrage et les ressources disponibles :

Besoins :

Investissements : materiel, amenagements, vehicules, logiciels
Stock initial
Besoin en fonds de roulement (BFR) de demarrage
Frais d'etablissement : creation de societe, depot de marque
Tresorerie de securite

Ressources :

Apport personnel et apport des associes
Emprunts bancaires
Aides et subventions (ACRE, pret d'honneur, BPI)
Crowdfunding ou investisseurs

Le plan de tresorerie previsionnel

Mois par mois sur la premiere annee, il projette les encaissements et decaissements pour identifier les periodes de tension. C'est un document essentiel pour votre banquier qui veut s'assurer que vous pourrez honorer vos echeances.

Le plan de financement a 3 ans

Il montre comment l'entreprise finance sa croissance au fil des annees : capacite d'autofinancement, nouveaux emprunts, augmentation de capital. Il doit demontrer que l'entreprise genere suffisamment de tresorerie pour rembourser ses dettes et financer son developpement.

Le calcul du besoin en fonds de roulement (BFR)

Le BFR est l'un des postes les plus sous-estimes par les createurs d'entreprise. Il represente la tresorerie necessaire pour financer le decalage entre les decaissements et les encaissements :

BFR = Creances clients + Stocks - Dettes fournisseurs

Exemple de calcul

Une entreprise de negoce prevoit :

CA mensuel HT : 50 000 EUR
Delai de paiement clients : 45 jours (soit 1.5 mois de CA TTC)
Stock moyen : 1 mois d'achats
Achats mensuels : 30 000 EUR
Delai de paiement fournisseurs : 30 jours

BFR = (50 000 x 1.2 x 1.5) + (30 000 x 1.2) - (30 000 x 1.2 x 1) = 90 000 + 36 000 - 36 000 = 90 000 EUR

Ce montant doit etre finance des le demarrage, en plus des investissements.

Erreur classique : Oublier le BFR dans le plan de financement est la premiere cause d'echec des entreprises dans les deux premieres annees. Meme avec un carnet de commandes plein, si vous n'avez pas la tresorerie pour financer le decalage de paiement, votre entreprise peut se retrouver en cessation de paiement.

Le seuil de rentabilite (point mort)

Le seuil de rentabilite est le niveau de chiffre d'affaires a partir duquel l'entreprise couvre l'ensemble de ses charges et commence a generer du benefice.

Seuil de rentabilite = Charges fixes / Taux de marge sur couts variables

Le point mort est la date a laquelle ce seuil est atteint dans l'annee.

Exemple

Charges fixes annuelles : 120 000 EUR (loyer, salaires, assurances, amortissements)
Taux de marge sur couts variables : 60 %
Seuil de rentabilite = 120 000 / 0.60 = 200 000 EUR de CA

Si le CA previsionnel est de 300 000 EUR reparti uniformement, le point mort est atteint au 8e mois (200 000 / 300 000 x 12 = 8 mois).

Les hypotheses : la cle de la credibilite

Chaque chiffre de votre previsionnel doit etre justifie par une hypothese explicite :

Chiffre d'affaires : base sur une etude de marche, des devis, un benchmark concurrentiel ou un test commercial
Prix de vente : coherent avec le positionnement et la concurrence
Charges de personnel : basees sur les grilles salariales du secteur et les charges sociales reelles
Croissance annuelle : justifiee par le marche, la strategie commerciale et les moyens deployes

Documentez vos hypotheses dans une annexe. Un previsionnel sans hypotheses explicites n'a aucune valeur aux yeux d'un banquier ou d'un investisseur.

Astuce : Utilisez le plan de tresorerie previsionnel de FactureLab pour construire vos projections financieres a partir de vos factures et devis reels. Vous pouvez simuler differents scenarios de croissance et visualiser l'impact sur votre tresorerie.